02842nam a2200289Ia 450000100070000000500170000700800410002402000180006504000080008308200200009109200270011110000440013824501540018226000480033630000430038449000370042750502350046450400510069952011660075052402570191665000430217365000470221665000380226370000360230199900190233795201960235633382120160527193621.0160225e2015    sp a          000 0 por d  a9788498445732  aevl00223a368.32009810 223a368.3200981bN518o10aNeves, César da Rocha.92581992Local10aOpções embutidas em planos unit-linkeds brasileirosbavaliação sob a medida de probabilidade realcCésar da Rocha Neves [e] Álvaro Veiga.  aMadrid, EspañabFundación MAPFREc2015.  a62 páginasbtablasc23 centímetros 0aCuadernos de la Fundaciónv2110 aResumo -- Introdução -- Opções embutidas nos planos unit-linkeds brasileiros -- Mercado brasileiro de anuidade -- Modelo -- Aplicação do modelo e análise de sensibilidade --Conclusão -- Referências -- Apêndice.  aReferencias bibliográficas: páginas 55-58.0 aPropomos um modelo para avaliacao do valor das opcoes embutidas em planos do tipo unit-linked disponíveis no Brasil, tais como opcao de anuidade garantida, incluindo as opcoes de adiamento e troca do tipo de anuidade, opcao de crescimento, opcao de interrupcao de pagamento, e ainda opcao de cancelamento. 0 estudo descreve as principais caracterfsticas dessas opcoes e mostra que o mercado de anuidades brasileiro e incompleto e nao e livre de arbitragem, 0 que e ilustrado atraves de tres exemplos praticos, neste contexto, utilizamos a medida de probabilidade real nesta avaliacao. 0 modelo proposto permite que se considere tanto comportamentos racionais como irracionais do segurado para a decisao de cancelamento antes da data prevista para a aposentadoria. Adicionalmente, o modelo admite a possibilidade de auto-anuitizacao par meio de resgates parciais, em adicao as opcoes de troca do tipo de renda e de adiamento da data de conversao em renda. Os resgates, bem coma outras opcoes embutidas, como crescimento e cancelamento, sao modelados utilizando processos de salto na equacao diferencial estocastica que descreve a evolucao do fundo unit-linked.  aReferencia bibliográfica según el manual de estilo de APA (6th ed.): Neves, C. R. & Veiga, Á. (2015). Opções embutidas em planos unit-linkeds brasileiros: Avaliação sob a medida de probabilidade real. Madrid, España: Fundación MAPFRE. 0aLife insurancezBrazil.91261312Local 0aFinancial planningzBrazil.92237572Local 0aInsurancezBrazil.91151392Local10aVeiga, Álvaro.92877212Local  c250251d250251  00102ddc406368_320098100000000_N518O708evci9213143a10b10c1d2016-05-27eDr. Jorge Iv n V‚lez Arochoi538235l0o368.3200981 N518op80000002555616r2016-05-27 00:00:00xr:333821y6