avaliação sob a medida de probabilidade real Neves, César da Rocha. creator Veiga, Álvaro. text sp Madrid, España Fundación MAPFRE 2015 monographic por

print

62 páginas tablas 23 centímetros Propomos um modelo para avaliacao do valor das opcoes embutidas em planos do tipo unit-linked disponíveis no Brasil, tais como opcao de anuidade garantida, incluindo as opcoes de adiamento e troca do tipo de anuidade, opcao de crescimento, opcao de interrupcao de pagamento, e ainda opcao de cancelamento. 0 estudo descreve as principais caracterfsticas dessas opcoes e mostra que o mercado de anuidades brasileiro e incompleto e nao e livre de arbitragem, 0 que e ilustrado atraves de tres exemplos praticos, neste contexto, utilizamos a medida de probabilidade real nesta avaliacao. 0 modelo proposto permite que se considere tanto comportamentos racionais como irracionais do segurado para a decisao de cancelamento antes da data prevista para a aposentadoria. Adicionalmente, o modelo admite a possibilidade de auto-anuitizacao par meio de resgates parciais, em adicao as opcoes de troca do tipo de renda e de adiamento da data de conversao em renda. Os resgates, bem coma outras opcoes embutidas, como crescimento e cancelamento, sao modelados utilizando processos de salto na equacao diferencial estocastica que descreve a evolucao do fundo unit-linked. Resumo -- Introdução -- Opções embutidas nos planos unit-linkeds brasileiros -- Mercado brasileiro de anuidade -- Modelo -- Aplicação do modelo e análise de sensibilidade --Conclusão -- Referências -- Apêndice. César da Rocha Neves [e] Álvaro Veiga. Referencias bibliográficas: páginas 55-58. Referencia bibliográfica según el manual de estilo de APA (6th ed.): Neves, C. R. & Veiga, Á. (2015). Opções embutidas em planos unit-linkeds brasileiros: Avaliação sob a medida de probabilidade real. Madrid, España: Fundación MAPFRE. Life insurance Brazil Financial planning Brazil Insurance Brazil 368.3200981 9788498445732 evl 160225 20160527193621.0 333821